Cómo leer la rentabilidad de un fondo de inversión
El número grande que ves junto a cada fondo es un buen punto de partida, pero por sí solo no basta para decidir. Esta guía explica qué significa y qué más revisar.
Rentabilidad anualizada: qué significa
Las administradoras publican la rentabilidad de sus fondos expresada a un año, aunque se calcule con el comportamiento de un período más corto (por ejemplo, los últimos 30 días). Si un fondo muestra 8 %, quiere decir que, si ese ritmo se mantuviera durante todo un año, ganarías 8 % sobre lo invertido. No quiere decir que recibas 8 % en un mes, ni que esté garantizado.
De la tasa anual a lo que ganarías en un plazo
Ganancia aproximada = monto × tasa anual × días ÷ 365
Ejemplo ilustrativo: RD$100,000 en un fondo con 8 % anualizado durante 30 días: 100,000 × 0,08 × 30 ÷ 365 ≈ RD$657. Es una estimación simple: la tasa cambia a diario y no incluye impuestos ni garantiza resultados.
Puedes hacer estos cálculos con tus montos en la calculadora de fondos.
Qué verás en CapitalPesos
- Valor Hoy: la rentabilidad anualizada más reciente que publica la administradora del fondo. La forma exacta de calcularla (por ejemplo, sobre los últimos 30 días o diaria anualizada) la define cada administradora en su documentación.
- Valor Ayer y Cambio: el dato anterior y la diferencia en puntos porcentuales. Cambios pequeños son normales.
- Promedio 30d: el promedio de los valores que hemos registrado del fondo en los últimos 30 días. Si es parecido a Valor Hoy, la cifra es estable.
- Tendencia y detalle: en Busca Fondos puedes abrir cada fondo para ver su evolución, su posición frente a los demás y compararlo con otros.
Por qué la cifra más alta no siempre es la mejor
- Cifras atípicas. En fondos cerrados una revalorización puntual de activos puede disparar la rentabilidad de un período sin que se repita.
- Distinta categoría. Comparar un fondo cerrado inmobiliario con uno abierto de liquidez no tiene sentido: tienen plazos, liquidez y riesgos distintos.
- Distinta moneda. Un % en pesos y un % en dólares no son comparables directamente. Lee la guía de monedas.
- Volatilidad. Dos fondos con el mismo promedio pueden variar muy distinto día a día. Algunas administradoras publican también la volatilidad y la rentabilidad a 30, 90, 180 y 365 días; búscalas en la ficha del fondo.
- Plazos y comisiones. Un plazo mínimo de permanencia o una comisión por rescate pueden cambiar tu resultado real.
Lista de verificación antes de comparar
- Misma moneda.
- Mismo tipo de fondo (abierto con abierto, cerrado con cerrado). Mira la guía de tipos de fondos.
- Más de un período: no te quedes solo con el dato de hoy.
- Plazo mínimo, comisiones y monto mínimo en el prospecto.
- En qué activos invierte el fondo y qué tan concentrado está.
Recuerda: la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros y el valor de las cuotas puede bajar.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa que un fondo tenga una rentabilidad anualizada de 8 %?
Que si el rendimiento reciente se mantuviera durante un año completo, ganarías 8 % sobre lo invertido. No significa que recibas 8 % en un mes ni que esté garantizado.
¿Cuánto gano en 30 días con una rentabilidad anualizada del 8 %?
Aproximadamente monto × 8 % × 30 ÷ 365. Con RD$100,000 serían cerca de RD$657, como estimación simple antes de impuestos y sin garantía.
¿La rentabilidad publicada ya descuenta las comisiones?
Normalmente el valor de la cuota se calcula después de los gastos del fondo, pero confirma en el prospecto y el reglamento interno qué comisiones se cobran y cómo.
¿Por qué la rentabilidad de un fondo cambia cada día?
Porque el valor de la cuota se recalcula con la valoración de los activos del fondo, y la rentabilidad anualizada se actualiza con ese cambio.
Contenido educativo e informativo. No constituye asesoría de inversión, fiscal ni legal. Los ejemplos numéricos son ilustrativos. Consulta con un asesor antes de invertir.